Dla mediów

Emanuel Nowak, ekspert firmy faktoringowej NFG

W 2025 roku mikroprzedsiębiorcy wyraźnie częściej sięgali po zewnętrzne, pozabankowe źródła finansowania niż jeszcze kilka lat temu. Wysokie koszty prowadzenia działalności, ograniczona dostępność kredytu bankowego oraz liczne zmiany regulacyjne sprawiają, że mikrofirmy coraz częściej zmagają się z problemami płynnościowymi. Jednocześnie rośnie zainteresowanie szybkim, prostym i elastycznym finansowaniem, takim jak eGotówka czy eFaktoring.

Ten trend ma charakter strukturalny. Polska pozostaje jednym z najsłabiej ukredytowionych rynków w Europie w segmencie mikroprzedsiębiorstw. Zaledwie ok. 17 proc. mikrofirm korzysta z kredytu bankowego, a udział kredytów dla małych firm w PKB wynosi około 2 proc. Co więcej, zarówno liczba, jak i wartość kredytów dla mikroprzedsiębiorców spadają, pogłębiając lukę finansowania. W praktyce oznacza to rosnący popyt na finansowanie pozabankowe – krótkoterminowe, odnawialne i dopasowane do realnych przepływów pieniężnych.

Szacunki rynkowe wskazują, że w perspektywie kilku lat nawet co trzecia mała firma będzie korzystać z finansowania poza sektorem bankowym. Nie jest to chwilowa reakcja na koniunkturę, lecz trwała zmiana modelu finansowania działalności.

Kluczowa pozostaje konstrukcja produktów. Mikrofirmy rzadko finansują klasyczny rozwój – ich potrzeby koncentrują się na bieżących zobowiązaniach: składkach ZUS, podatkach, paliwie, wynagrodzeniach, naprawach czy zakupach operacyjnych. Potwierdzają to również wyniki naszego badania „Marketing w skali mikro – co działa i ile to kosztuje”. Aż 22 proc. mikroprzedsiębiorców świadomie rezygnuje z reklamy, uznając, że stałe grono klientów jest wystarczające. Kolejne 23 proc. deklaruje, że zwiększenie liczby zleceń wymagałoby zatrudnienia nowych pracowników, co na obecnym etapie nie jest pożądane. W tym kontekście rozwiązania takie jak eGotówka czy eFaktoring, które przenoszą ciężar finansowania z samego długu na przychody przedsiębiorcy, pełnią rolę szybkiego wsparcia „tu i teraz” – i to jest ich największa wartość.

Z perspektywy NFG miniony rok był bardzo udany. Odnotowaliśmy 51-procentowy wzrost liczby klientów, 49-procentowy wzrost wartości finansowania oraz niemal 70-procentowy wzrost przychodów. Szczególnie dynamicznie rozwijał się eFaktoring, który wzrósł o 43 proc., z wyraźnym przesunięciem popytu w stronę faktoringu zaliczkowego. Stabilny poziom utrzymała Fakturatka, natomiast największym beneficjentem zmian rynkowych okazała się eGotówka – produkt najlepiej odpowiadający na bieżące, gotówkowe potrzeby mikrofirm.

Emanuel Nowak, ekspert firmy faktoringowej NFG

Rok 2026 zapowiada się jako kolejny okres dwucyfrowego wzrostu rynku mikrofinansowania. Choć koszty prowadzenia działalności pozostaną wysokie, poprawa sprzedaży, napływ środków unijnych oraz oczekiwane niższe stopy procentowe powinny przełożyć się na większą aktywność mikroprzedsiębiorców i rosnące zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Jednocześnie mikrofirmy nadal będą funkcjonować pod presją kosztową. Wysokie koszty pracy i energii, braki kadrowe oraz częste zmiany przepisów istotnie obciążają budżety najmniejszych przedsiębiorstw. Dodatkowym czynnikiem pozostaje składka zdrowotna, która ogranicza ich elastyczność finansową. Dane NFG pokazują szczególnie trudną sytuację w transporcie, gdzie paliwo i wynagrodzenia mają największy udział w strukturze kosztów.

Istotnym wyzwaniem systemowym w 2026 roku będzie również KSeF. Choć w dłuższym horyzoncie może on zwiększyć przejrzystość obrotu gospodarczego i poprawić dostęp do danych finansowych, najbliższy rok należy postrzegać jako okres przejściowy – potencjalnie chaotyczny zarówno dla przedsiębiorców, jak i instytucji finansowych. Kluczowe stanie się wsparcie mikrofirm w adaptacji do nowych obowiązków oraz w efektywnym wykorzystaniu danych, tak aby maksymalnie skrócić czas oczekiwania na środki.

W szerszym ujęciu polska gospodarka pozostaje relatywnie silna na tle Europy. Wraz z jej stopniowym ożywieniem rośnie zapotrzebowanie na szybki i elastyczny pieniądz, co stanowi solidny fundament dalszego rozwoju mikrofinansowania. eFaktoring coraz skuteczniej wypełnia lukę po kredycie bankowym, a rosnąca liczba transakcji gospodarczych naturalnie zwiększa potrzebę szybkiego dostępu do gotówki w segmencie mikrofirm.