Jak działa mechanizm faktoringu?

Faktoring to usługa pozwalająca na łatwe finansowanie faktur będących jeszcze w terminie płatności. Dzięki niej przedsiębiorca nie musi czekać na płatność od kontrahenta – otrzymuje środki niemal natychmiast po wystawieniu faktury. To z kolei ułatwia utrzymanie płynności finansowej firmy i zapewnia większą stabilność prowadzenia działalności.

Jak w praktyce działa faktoring? Na czym polega?

1. Firma realizuje usługę lub sprzedaje towar i wystawia fakturę z odroczonym terminem płatności (np. 7,14, 30, 60 lub 90 dni).
2. Zamiast czekać na płatność od klienta, firma (od teraz nazywana faktorantem) przekazuje dokument faktorowi, czyli firmie świadczącej usługi faktoringowe.
3. Faktor natychmiast wypłaca przedsiębiorcy zaliczkę, która może obejmować nawet 80–90% pierwotnej wartości faktury.
4. Jeśli umowa faktoringowa to przewiduje, klient firmy (dłużnik) jest informowany, że jego zobowiązanie finansowe z tytułu faktury przechodzi na faktora i to wobec niego powinien dokonać płatności.
5. Po otrzymaniu zapłaty od dłużnika faktor przekazuje firmie pozostałą część należności, pomniejszoną o swoją prowizję.

Z uwagi na to, jaki charakter ma faktoring, zazwyczaj stanowi usługę powtarzalną obejmującą całą pulę wierzytelności. Działa wówczas na zasadzie „finansowania obrotowego” przedsiębiorstwa. Warto również wiedzieć, że wiele firm faktoringowych, prócz monitorowania należności, oferuje także usługi windykacyjne i finansowe, czym wspomaga przedsiębiorstwa w zarządzaniu wierzytelnościami i ogranicza ryzyko związane z opóźnieniami.

Co to jest sprzedaż wierzytelności?

Sprzedaż wierzytelności to przeniesienie praw do określonych zobowiązań finansowych na osobę trzecią – nabywcę wierzytelności (cesjonariusza) – poprzez umowę cesji wierzytelności. W wyniku tej transakcji przedsiębiorca (cedent) zbywa swoje prawa majątkowe związane z wierzytelnością (np. dług wynikający z faktury) na stałe i otrzymuje za to określoną zapłatę. Po sprzedaży nabywca przejmuje prawo do odzyskania należności od dłużnika.

Sprzedaż wierzytelności jest uregulowana w polskim prawie cywilnym, zwłaszcza w Kodeksie cywilnym (art. 509 i następne). Może dotyczyć zarówno wierzytelności przeterminowanych (ale nie przedawnionych), jak i tych, których termin zapłaty jeszcze nie minął.

Jakie są różnice między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności?

Różnice między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności sprowadzają się do kilku aspektów. Ich znajomość jest niezbędna do zrozumienia, które rozwiązanie lepiej sprawdzi się w danej firmie.

• Rodzaj i stan wierzytelności – faktoring dotyczy przede wszystkim wierzytelności nieprzeterminowanych, z kolei sprzedaż wierzytelności – przeterminowanych lub trudnych do wyegzekwowania, które firma chce szybko „spieniężyć” i pozbyć się z portfela długów.

• Charater usługi – faktoring to usługa powtarzalna, często oparta na umowie długoterminowej, która obsługuje na bieżąco pulę faktur i zapewnia ciągłe finansowanie obrotowe. Do sprzedaży wierzytelności dochodzi znów okazjonalnie, a jej przedmiotem są pojedyncze faktury lub pakiety trudnych długów.

• Ryzyko niewypłacalności dłużnika – w faktoringu ryzyko niewypłacalności może (ale nie musi – to zależy od modelu) przejść na faktora, który bierze na siebie odpowiedzialność za niewypłacalność odbiorcy faktury. Natomiast w przypadku sprzedaży wierzytelności całe ryzyko niewypłacalności zostaje przeniesione na nabywcę wierzytelności.

• Koszty i opłaty – kolejne różnice między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności wiążą się z opłatami. W przypadku pierwszego z nich koszty obejmują prowizję lub odsetki naliczane za czas finansowania, a także opłaty za dodatkowe usługi. Mogą one wynosić średnio od około 0,5% do 3% wartości faktury w zależności od rodzaju umowy i ryzyka. Przy cesji wierzytelności sprzedający otrzymuje jedynie określony procent pierwotnej wartości faktury – pozostała suma pozostaje w rękach nabywcy, który w ten sposób zabezpiecza się przed ryzykiem nieodzyskania długu.

• Formalności i regulacje prawne – o ile cesja wierzytelności podlega określonym przepisom Kodeksu cywilnego, o tyle faktoring opiera się na umowie nienazwanej. To znów wymaga stałej współpracy i solidnie skonstruowanej umowy ramowej.

Aby móc świadomie podejmować decyzje korzystne dla firmy, warto znać również zalety oraz ryzyko, jakie się wiąże z każdym z tych rozwiązań.

Faktoring – zalety i ryzyko

• Faktoring pozwala na szybkie uwalnianie środków z faktur i poprawę płynności finansowej bez dodatkowego zadłużenia się lub obciążania bieżących rachunków.

• Firmy faktoringowe często dodatkowo oferują profesjonalną obsługę wierzytelności i windykacji.

• Faktoring zapewnia możliwość skoncentrowania się na rozwoju zamiast na odzyskiwaniu płatności.

• W przypadku faktoringu koszty obsługi mogą być wyższe niż przy cesji wierzytelności, jednak zostają one zrekompensowane możliwością natychmiastowego wykorzystania środków, które pozostawałyby zamrożone do czasu uregulowania zobowiązania przez kontrahenta.

• Umowa faktoringowa wiąże się z koniecznością przekazania szczegółowych informacji o kontrahentach faktorowi, co wymaga przestrzegania dodatkowych procedur.

Sprzedaż wierzytelności – zalety i ryzyko

• Sprzedaż wierzytelności pozwala na szybką poprawę płynności finansowej, także w trudnych przypadkach.

• Cesja wiąże się z przeniesieniem całego ryzyka i wszelkich formalności związanych z dochodzeniem należności na nabywcę wierzytelności.

• Przy sprzedaży wierzytelności uzyskiwana kwota jest zwykle niższa niż w przypadku faktoringu. Wyceny faktury dokonuje się bowiem w oparciu o ryzyko – im szansa na odzyskanie długu jest niższa, tym niższa wycena dokumentu.

• Dokonanie cesji może mieć negatywny wpływ na relacje z klientami, szczególnie jeśli nabywca długu stosuje twarde metody windykacji.

• Sprzedaż wierzytelności może obniżyć wskaźniki finansowe przedsiębiorstwa.

Kiedy faktoring, a kiedy sprzedaż wierzytelności?

Zastanawiasz się, co lepsze – faktoring czy sprzedaż wierzytelności? Każde z tych rozwiązań ma swoje wady i zalety, dlatego też, aby móc odpowiedzieć na to pytanie, w pierwszej kolejności należy przyjrzeć się sytuacji swojej firmy.

Kiedy faktoring? Usługi tego typu sprawdzają się przede wszystkim, gdy:

• firma regularnie wystawia faktury z odroczonym terminem płatności i chce szybciej odzyskać środki.

• potrzebne jest narzędzie do ciągłego finansowania bieżącej działalności (np. zakupy surowców, wypłaty).

• przedsiębiorcy zależy na profesjonalnym monitoringu należności i wsparciu windykacyjnym bez pogorszenia relacji z klientami.

• firma potrzebuje elastycznego i szybkiego finansowania faktur bez zwiększania zadłużenia bilansowego.

Kiedy sprzedaż faktury? Cesję wierzytelności warto rozważyć przede wszystkim, gdy:

• chodzi o jednorazową poprawę płynności firmy, szczególnie w kontekście przeterminowanych, trudnych do odzyskania zobowiązań.

• firma zmaga się z długami, które obniżają rentowność, i chce się ich pozbyć bez angażowania w kosztowny i czasochłonny proces windykacji.

• przedsiębiorca woli zrezygnować z możliwości odzyskania pełnej wartości zobowiązania, by otrzymać szybką gotówkę do wykorzystania na bieżące potrzeby lub inwestycje. Wykup faktur odbywa się bowiem zazwyczaj poniżej ich wartości nominalnej.

Sprawdź możliwości, jakie daje wykup faktur od KupimyFakture.pl

Wybór między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności zależy od specyfiki Twojej firmy, rodzaju wierzytelności oraz podejścia do zarządzania ryzykiem finansowym. Faktoring jest korzystny, gdy zależy Ci na bieżącej płynności i wsparciu w zarządzaniu należnościami, a jednocześnie chcesz zachować relacje z klientami. Sprzedaż wierzytelności pozwoli natomiast szybko pozbyć się trudnych do ściągnięcia długów. Znając różnice, korzyści i ryzyka obu rozwiązań, możesz świadomie wybrać metodę najlepiej dopasowaną do potrzeb i możliwości Twojego biznesu.